Los problemas de la cadena de suministro dificultan el camino de las máquinas tragamonedas a los casinos

Cuando se cierren los libros para 2022, los proveedores de equipos de juego de Nevada esperan haber entregado más de 13,700 máquinas tragamonedas nuevas a aproximadamente 30 proyectos de juego de América del Norte, incluidas nuevas propiedades de casino y expansiones a los casinos existentes.

Pero solo si la cadena de suministro coopera.

En los últimos meses, los operadores de casinos y los proveedores de equipos de juego han pasado de discutir discretamente formas de gestionar los retrasos en los productos a abordar abiertamente un problema que podría alterar la apertura de casinos multimillonarios.

Los proveedores de equipos de juego utilizan componentes de alta tecnología suministrados por múltiples proveedores para ensamblar máquinas tragamonedas. Los analistas de juegos dijeron que gran parte de la atención reciente se ha centrado en los validadores de billetes, un dispositivo adjunto a los juegos que aceptan moneda o un cupón de boleto, que luego se convierten en créditos de juego.

Los fabricantes de validadores de billetes utilizan microchips, también conocidos como semiconductores, para gestionar la tecnología de transacciones automatizadas. La industria se centra en Asia y los problemas de la cadena de suministro, incluido el transporte de los dispositivos a través del Océano Pacífico hasta las manos de los fabricantes de máquinas tragamonedas, han sido un desafío.

"Todos están tratando de encontrar una solución alternativa", dijo Todd Eilers, socio de juegos de Eilers & Krejcik.

El analista de juegos de Truist Securities, Barry Jonas, dijo a los inversionistas a mediados de mayo que JCM Global, un proveedor con sede en Japón de más de la mitad de los validadores de billetes utilizados por la industria de las máquinas tragamonedas, "ha visto una escasez considerable de chips que afecta su negocio, lo que creemos que podría tener implicaciones más amplias para la tubería del fabricante este año".

El vicepresidente sénior de JCM, David Kubajak, dijo que la compañía, que tiene su sede en Los Estados Unidos en Las Vegas, "se está viendo afectada por los desafíos de la cadena de suministro". Dijo que JCM, que cotiza en la Bolsa de Valores de Tokio, se enfrenta a los mismos obstáculos que empresas similares que dependen de la industria mundial de semiconductores.

"JCM ha establecido un equipo de abastecimiento estratégico global centrado específicamente en identificar y obtener materiales y componentes de proveedores de todo el mundo", dijo Kubajak en un comunicado enviado por correo electrónico. "Incluso durante estos tiempos difíciles, JCM continúa enviando productos diariamente y se mantiene enfocado en satisfacer la demanda récord de sus productos por parte de sus clientes de juegos y casinos".

Daron Dorsey, director ejecutivo de la Asociación de Fabricantes de Equipos de Juego (AGEM), dijo que el juego se ha convertido en un sector impulsado por la tecnología con importantes ciclos de planificación de investigación y desarrollo. La necesidad de adquirir materiales y componentes ocurre mucho antes de que los elementos individuales deban usarse dentro de los productos.

Dijo que los proveedores de equipos de juego tienen múltiples subproveedores y han desarrollado diferentes fuentes de componentes. Algunos de esos planes estratégicos han cambiado.

"Todas las diferentes compañías están tratando de encontrar soluciones alternativas para encontrar las diferentes piezas, y eso es lo que lo dificultó", dijo Dorsey. "Alguien podría haber tenido un proveedor histórico de algún tipo de componente en su cadena de suministro. Si ese proveedor ya no está disponible o se retrasa, las empresas tendrán que acudir a tres, cuatro o cinco (proveedores de componentes) en lugar de solo uno o dos". ."

La industria admite un problema

Jonas dijo que la cadena de suministro es solo una de las principales preocupaciones de la industria de los casinos en su recuperación de la pandemia. Los líderes de las compañías de juegos, tanto operadores como proveedores, creen que el problema es manejable por el momento.

"Han estado usando el término 'whack-a-mole' para describir el funcionamiento en el entorno actual", dijo Jonas. "Hoy, el riesgo son los validadores de billetes. Pero, ¿cuál es el problema mañana? Esa es la verdadera preocupación cuando se combina con la inflación y los precios más altos de la gasolina y los costos en aumento".

Las preocupaciones sobre la cadena de suministro comenzaron a surgir a principios de mayo, durante las conferencias telefónicas sobre ganancias del primer trimestre de las compañías de máquinas tragamonedas.

El director financiero de International Game Technology, Max Chiara, dijo el 10 de mayo que los retrasos en la cadena de suministro, junto con el efecto que tuvo el brote de la variante Omicron en los negocios en enero, le costaron a la compañía unos $30 millones en ganancias en el primer trimestre.

"Este es el mayor desafío que tenemos en este momento", dijo Chiara, refiriéndose al problema como el "embudo" que trae componentes a IGT.

"Creemos que en nuestra perspectiva podemos absorber parte de ese embudo que se desliza hacia el trimestre siguiente como resultado de las dificultades que existen en ciertas áreas", dijo Chiara. "Podría estar en el bolsillo de las entregas. Podría estar en la disponibilidad de componentes. Por lo tanto, nuestros equipos están realmente enfocados en tratar de pasar el embudo por encima de la cerca y entregar lo mejor que podamos".

Ese mismo día, Jonas preguntó a los ejecutivos de Light & Wonder (anteriormente Scientific Games) en la conferencia telefónica de la empresa si los problemas de la cadena de suministro estaban perjudicando las ventas.

"Al igual que otras industrias y empresas, estamos teniendo algunos impactos en la cadena de suministro", dijo en ese momento la directora financiera, Connie James. "Pero para nosotros, realmente han sido oportunos por naturaleza. Creo que la buena noticia es que fuimos muy proactivos e instituimos una cadena de suministro global hace unos 18 meses. Hemos sido capaces de impulsar algunas eficiencias de costos".

Llegan pedidos de máquinas tragamonedas

Los fabricantes de equipos de juego dependen de la industria de las aerolíneas para enviar componentes de semiconductores a los EE. UU.

Pero ese camino también ha sido desafiante.

Shelia Kahyaoglu, analista de la industria aeroespacial de Jefferies, escribió en una nota de investigación del 9 de junio que la actividad de vuelos de Singapur, Filipinas y Malasia a varios destinos, incluido EE. Además, señaló que la actividad de vuelos de aerolíneas desde Corea del Sur y Taiwán aún no ha visto una recuperación significativa.

Los fabricantes, dijo Jonas, se están "volviendo creativos" sobre cómo manejar la situación, como reciclar componentes viejos. Sugirió que algunos fabricantes de equipos de juego darán prioridad a sus juegos disponibles donde los operadores de primer nivel son los primeros en la fila.

"Esto es una preocupación, pero se siente manejable por ahora, al menos en términos de reemplazos, y algunas de las principales aperturas de casinos han sido bien planificadas para este año", dijo Jonas. "Creo que está viendo algún tipo de priorización para cualquier inventario restante".

La apertura más grande en los libros de planificación es el Sky River Casino de $500 millones cerca de Sacramento que Boyd Gaming operará para la tribu Wilton Rancheria. Se espera que la propiedad, que contará con 2.000 máquinas tragamonedas, abra sus puertas en el otoño.

El portavoz de Boyd, Dave Strow, dijo que la compañía ordenó sus máquinas tragamonedas "con mucha anticipación".

"Tenemos todos los productos de máquinas tragamonedas que necesitamos para abrir", dijo Strow, y agregó que los problemas de la cadena de suministro han retrasado la salida de ciertas lámparas para la propiedad de China.

En una escala más pequeña, cuando Olympia Gaming, con sede en Las Vegas, abra Legends Bay Casino en Sparks este verano, aproximadamente 20 de las 660 máquinas tragamonedas del casino seguirán en espera debido a problemas con la cadena de suministro.

El director de operaciones de Olympia, DeCourcy Graham, dijo que el proveedor de equipos de juego agregará un producto existente similar al piso del casino hasta que los nuevos juegos estén listos.

El operador de rutas de máquinas tragamonedas Century Gaming también está sintiendo el pellizco. El gerente general Tim Cogswell dijo que la demora para ciertos componentes aumentó de 30 a 60 días a 90 a 120 días.

"Nos está afectando tanto en nuestras rutas Century como en Grand Vision", dijo Cogswell sobre la división de desarrollo de máquinas tragamonedas de la compañía.

Por ahora, los problemas de la cadena de suministro no han frenado la demanda de nuevos juegos. El analista de juegos de Jefferies, David Katz, dijo que los principales fabricantes se están beneficiando de las mejoras de los productos dentro del mercado tradicional de máquinas tragamonedas, las mejoras digitales y tecnológicas mejoradas y el gran interés de los consumidores.

Un solo proveedor

El CEO de Full House Resorts, Dan Lee, dijo que la compañía con sede en Las Vegas ha podido asegurar las 1,000 máquinas tragamonedas que planea usar más adelante este año cuando se inaugure su casino temporal en Waukegan, Illinois. La ubicación está al lado de donde la compañía está construyendo el American Place Casino de $ 500 millones, que se inaugurará en 2024.

"Tenemos diferentes pedidos de máquinas tragamonedas, algunos de los cuales ya están disponibles", dijo Lee. "Los otros están a punto de entrar. Y si tuviéramos un problema con un fabricante, cambiaríamos a otro".

Lee dijo que los validadores de billetes no son un problema para Full House.

"Hay dos grandes proveedores de validadores de billetes, y uno de ellos tiene un problema", dijo Lee. "El otro, hasta ahora, ha estado bien. Afortunadamente, optamos por el que estaba bien incluso antes de saber que el otro tipo tenía un problema".

Crane Payment Innovations, con sede en Pensilvania, es otro proveedor de validadores de billetes para la industria del juego. No se pudo contactar a un portavoz de la compañía para hacer comentarios.

Eilers, cuya firma de asesoría de juegos con sede en el sur de California rastrea los principales puntos de datos en el sector de equipos de juego, dijo que a la mayoría de los operadores de casinos no les gusta usar múltiples sistemas para sus validadores de billetes. Agregó que los operadores a menudo solicitan el uso de una determinada marca de validador de billetes.

"Es un gran desafío operar dos sistemas", dijo Eilers.

El portavoz de Everi Holdings, William Pfund, dijo que algunos operadores de casinos podrían tener a mano validadores de billetes de repuesto por varias razones. La compañía a menudo ha enviado nuevas máquinas tragamonedas a los casinos que no tienen el validador de billetes.

"Sacaron el viejo validador de billetes del juego que estaba en el piso y lo pusieron en el nuevo", dijo Pfund. "Los casinos prefieren tener un solo validador de billetes".

(Actualizado para reflejar la cotización de JCM como empresa que cotiza en bolsa en Japón)